Основные различия и особенности акций и облигаций

Для успешной работы в инвестиционной сфере, важно знать в чем разница акций и облигаций, их особенности, принцип получения прибыли. Также необходимо изучить их преимущества и недостатки.

Понятие акций и облигаций

Акции и облигации — прибыльные ценные бумаги. Инвесторы с помощью этих финансовых инструментов получают доход.

В чем разница акций и облигаций? Первые являются ценными бумагами, доказывающими право собственника на некоторую долю в организации. Это является тем, чем отличаются акции от облигаций. Финансовый инструмент представляет собой часть активов предприятия. Чем большее их количество находится у инвестора, тем большей долей компании он владеет. Акционер имеет право принимать решение в политике развития организации и претендовать на получение дивидендов. Согласно доле пакета инвестору должна предоставляться пропорциональная часть дохода.

Финансовый инструмент при желании легко передается другому владельцу. Купить его можно у эмитента или на фондовых биржах.

Облигация — долговая ценная бумага. Ее также продают на финансовом рынке. Обладатель претендует на покрытие стоимости ценной бумаги в установленный срок от эмитента или получает от нее процент. Данный финансовый инструмент – это некоторая форма кредита, которую берет эмитент. Их выпускают для осуществления какого-либо проекта, доходом от которого планируется выплата кредита. Облигация имеет определенный срок действия: от года до 30 лет.

Помимо предприятий ценные бумаги производят также государство и финансовые организации, на основе чего они разделяются на виды:

корпоративные;
государственные;
муниципальные;
международные.

Корпоративные облигации являются более рискованным финансовым инструментом.

Как работают акции

Инвесторы стремятся приобрести пакет активов перспективных компаний, цены на которые вероятнее всего вырастут. При их выборе учитывают стабильность роста доходов. Акционеры, которые в свое время вложились в компании Эйпл, Самсунг, получили большую прибыль.

В настоящее время приобрести ценные бумаги можно без особого труда. Они продаются через сервисы сети интернет, это облегчает процесс. Некоторые акционеры вкладываются в паевые инвестиционные фонды, содержащие несколько разных акций.

Эти финансовые инструменты приносят доход путем выплаты дивидендов. Но отличие акций от облигаций заключается в том, что прибыль не гарантирована, она может быть изменена в меньшую или большую сторону либо полностью сокращена по решению компании. Щедрые дивиденды платят чаще всего зрелые организации, которым не нужно вкладывать средства в развитие.

Какими бывают акции

Акции разделяются на два вида:

Обычные. Обыкновенная акция позволяет своему владельцу получать дивиденды и часть имущества предприятия, принимать решения на общих собраниях.
Привилегированные. По сравнению с простыми отличаются фиксированной прибылью. Дивиденды в этом случае не связаны с доходом организации, акционер в основном ничего не решает на собраниях.

Каковы принципиальные отличия обыкновенных акций от привилегированных?

Параметр	Привилегированные	Обыкновенные
Регулярные выплаты	гарантированы	не гарантированы
Размер дивиденда	фиксирован	связан с доходом
Право принимать решения	нет	есть

Различия между активами по виду стоимости:

Номинальная – это цена, обозначенная на ценной бумаге.
Эмиссионная – это цена акции, с которой она впервые пришла в обращение.
Рыночная – это цена, установленная при продаже на соответствующих биржах с учетом спроса и предложения определенных активов.

Зачем покупают акции

Ценные бумаги приобретают для участия в управлении предприятием. Но в основном их покупают для получения дохода.

Отличие акции от облигации в способах получения прибыли:

С помощью дивидендов. Если в конце года предприятие вышло в плюс и руководство решило расплатиться с инвесторами, то владелец ценной бумаги получит свои дивиденды. Однако гарантированных выплат нет. Компания может принять решение не распределять доход между акционерами.
В результате роста пакета документов в цене. Инвестор приобретает ценные бумаги и ждет повышения их стоимости. В дальнейшем он продает их и получает прибыль. Но и здесь есть определенный риск, ведь они могут и подешеветь.

Как работают облигации

Номинальная стоимость облигации должна быть погашена инвестором в течение срока ее действия. До ее полного погашения владельцу ценной бумаги систематически поступают купонные выплаты, другими словами, проценты. Бывают и бескупонные облигации, где проценты не начисляются.

В случае, когда купон выше инфляции в период его действия, доход инвестора поднимется.

Акции и облигации обладают множеством рисков, от которых зависит доход. Однако, если облигация безопасная, то процентная ставка и прибыль от нее будет низкой.

Существуют высокодоходные ценные бумаги, которые называют мусорными. Но приобретать их слишком рискованно, поскольку заемщик, возможно, не сможет погасить свой долг. Такой риск позволяют себе только профессиональные инвесторы.

Доход от этого финансового инструмента зависит от инфляции и ставки купона. При повышении инфляции доход вкладчиков будет падать. При росте процентных ставок снижается стоимость ценных бумаг.

Зачем нужны облигации

Продать облигацию рациональнее, чем брать деньги в кредит. Предприятие самостоятельно определяет срок погашения, величину процента, периодичность выплаты купона и цель долга.

Данные ценные бумаги уменьшают риски в инвестициях. Основное различие между акцией и облигацией в том, что доходность второго финансового инструмента заранее известна, а стоимость изменяется незначительно.

Механизм получения прибыли

Основную прибыль инвесторы получают за счет процентов по кредиту. Периодичность этих выплат может составлять от одного раза в месяц до одного раза в год.

При росте стоимости облигации можно перепродать ее и на этом повысить свой доход. Чтобы заработать таким способом, нужно регулярно отслеживать изменения на фондовой бирже.

Отличия

Разница между акциями и облигациями в основном связана со своими рисками и доходностью. Первые имеют большой риск, но хорошую долгосрочную прибыль. Вторые являются более безопасными, но дают маленький доход.

Принципиальная разница между двумя финансовыми инструментами представлена в таблице:

Показатель	Акция	Облигация
Инвестор	Владелец	Кредитор
Прибыль	Не стабильна	Стабильна
Уровень доходности	Высокая	Низкая
Степень рискованности	Высокая	Низкая
Срочность	Бессрочная	Определенный срок
Рыночная стоимость	Связана с работой предприятия	Задается процентной ставкой

Рассмотрим, чем отличается акция от облигации. Обладатели первых бумаг могут участвовать в управлении предприятием, а владельцы вторых не могут. Размер дивидендов меняется, при этом выплаты по купонам остаются фиксированными. Акция отличается от облигации тем, что при убытках компании дивиденды могут не выплачивать.

Если предприятие обанкротится, кредиторы получают выплаты первыми, затем обыкновенные акционеры, а привилегированные могут остаться без денежной компенсации.

Преимущества и недостатки каждого способа инвестирования

Среди преимуществ и недостатков акций и облигаций можно кратко выделить несколько пунктов.

Минусы и плюсы акций

При снижении доходов компании, ценные бумаги могут упасть в цене.
Принимать существенное решение на общих собраниях могут лишь владельцы крупных пакетов.
Стоимость может подниматься, принося доход, и падать во время кризиса.
Возрастание стоимости требует несколько лет, при этом падение цены происходит стремительно.
Дивиденды могут не выплачиваться совсем или расти при успехе компании.