Особенности выбора дивидендных акций

Для оценки потенциальной прибыли и снижения рисков от инвестиций следует тщательно проанализировать активы для вкладывания своих финансов. К примеру, приобретая дивидендные акции важно определить такой их показатель, как дивидендная доходность.

Что нужно знать о дивидендной доходности

Под дивидендной доходностью подразумевается отношение дохода от акции в виде дивидендов, которые могут быть получены, к стоимости акции, по которой она была куплена. Этот показатель выражается в процентах как отношение дивидендов, которые получены в течение отдельно взятого срока на акцию, к цене этой акции.

При этом чаще всего временным интервалом измерения такой доходности выступает 1 год. Ряд фирм, придерживаясь своей политики, платят дивиденды держателям своих акций каждый квартал. В таком случае держатель может вычислить, кроме годового, также квартальный процент.

Дивидендная доходность имеет, таким образом, вид коэффициента, позволяющего прикинуть степень отдачи от дивидендов относительно инвестиций в портфель акций. Это инструмент, который наглядно демонстрирует прибыль на 1 единицу денежной валюты, которая была вложена в акции. Когда нет прогноза прибыли на динамику роста, с помощью дивидендной доходности можно оценить окупаемость инвестиций.

В каких случаях инвестору следует обязательно знать этот коэффициент?

1. Когда инвестор вносит в свой портфель акции новых предприятий — чтобы анализировать и рассчитывать ожидаемую прибыль.
2. Когда подсчитывается прибыль либо окупаемость для уже купленных акций.

Немаловажно, что дивидендная доходность — не стабильная величина, она изменяется со временем при любых прогнозах и предварительном просчёте коридора.

Ведь руководитель предприятия всегда вправе изменить курс, а также имеет право на отмену дивидендной выплаты либо перераспределение прибыли на иные цели, к примеру, развитие компании.

Главные факторы, определяющие сумму дивидендов.

1. Тип акции. Выделяются акции привилегированные (на которые причитается фиксированная сумма выплат) и обыкновенные (на них дивиденды платят с учётом остатка прибыли после вычета из прибыли выплат для привилегированных акций).
2. Стратегия предприятия. Обычно дивидендная политика конкретной компании расписывается предварительно минимум за год. Однако тяжёлый экономический кризис, инфляция более 10% либо платежи по задолженностям фирмы могут привести к изменению планов и повлечь уменьшение дивидендов либо вообще отмену их.

Получить дивидендную выплату держатель акции может даже спустя 1 день после её приобретения. Но есть 3 немаловажных даты, про которые важно знать инвестору, чтобы успешно реализовать это право.

1. День объявления — в этот день публично озвучиваются дата выплат и их сумма.
2. День записи — в этот день составляют список держателей акций, которые вправе получить дивиденды. Такой перечень составляется на несколько дней ранее дня выплат. По этой причине лучше покупать новые акции в свой портфель раньше, чем наступит день записи.
3. День выплат — в этот день держатели акций получают дивиденды.

Как определяется размер дивидендов

Любая крупная фирма имеет свою дивидендную политику, представляющую собой набор правил, определяющих сумму выплачиваемых дивидендов и сроки выплат. Сумма дивидендов привязывается к разным показателям — чистая прибыль, OIBDA и т. п.

Согласно дивидендной политике на совете директоров компании принимается решение о сумме дивидендов, которая будет выплачена. Однако такое решение имеет лишь рекомендательный характера. Окончательное решение принимает общее собрание акционеров, рассматривая такую рекомендацию.

Чтобы рассчитать доходность, цену дивидендов на 1 акцию (без учёта налога) разделяют на стоимость этой акции, потом полученное число множат на 100. Так получают % дохода.

Формула выглядит так: DY=(D÷p)×100,

где DY — дивидендный доход, D — сумма выплаты за 1 акцию, p — рыночная цена 1 акции в день расчёта.

Как получить дивиденды

Для попадания под дивиденды потребуется совершить покупку акций не позднее, чем за 2 дня перед днём закрытия реестра. Для покупки акций сегодня нет необходимости куда-то идти — достаточно интернета. Но права вести самостоятельную торговлю на фондовых биржах у «простых смертных» нет, по этой причине приходится прибегать к помощи специального посредника, который называется «брокер».

Брокера сейчас найти легко — эту услугу оказывают собственно брокерские компании, а также самые популярные российские банки — Сбербанк, ВТБ и др. Для совершения сделок понадобится регистрация с открытием специального счёта.

Компании не регламентируют периодичность выплат дивидендов. Дивиденды берутся из чистой прибыли предприятия, с которой учредители могут поступить по своему усмотрению — направить её акционерам либо сохранить, совершив вложения в развитие производства (к примеру, смена старого оборудования на новое). На законных основаниях выплата дивидендов может осуществляться каждых 3 месяца после процедуры составления промежуточной финансовой отчетности (п. 1 ст. 42 ФЗ 26.12.1995 номер 208). Но сроки выплат могут быть и длиннее, к примеру, 1 раз в полгода или в год.

Если руководители компании решили выплатить полную либо частичную её прибыль в качестве дивидендов, перечисление денег акционерам проводится не позднее, чем спустя 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Но чаще всего деньги приходят всего через 10 дней.

Список акционеров-получателей дивидендов содержит все сведения по банковским реквизитам, которые имеются у любого из них, а денежные переводы должны осуществляться на эти счета. Это обязательство компании в отношении её акционеров является единственным. Рассылка уведомлений о грядущих выплатах дивидендов и их начислениях не входит в обязанности предприятий.

Получить информацию о выплате дивидендов по тем акциям, к держателям которых Вы относитесь, можно из открытых источников. Чаще всего предприятия на своих сайтах публикуют свою дивидендную политику.

Как выбрать дивидендные акции

Чтобы принять важное решение о покупке акций, необходимо уделить пристальное внимание особенностям выпускающих их компаний. Написанный ниже ряд вопросов существенно облегчит задачу и определяет инвестиционные риски приобретая дивидендные акции.

• Насколько давно происходят выплаты компанией дивидендов?
• Бывали ли периоды невыплаты дивидендов у этой компании?
• Какие факторы оказывают влияние на размер дивидендов в конкретной компании?
• Чистая прибыль и долговая нагрузка компании.
• Условия выплат, предусмотренные дивидендной политикой.
• Кто принимает решения о выплатах?
• Какая акционерная структура у компании?

Дивидендные акции России: ТОП-2022

1. ЛСР. Холдинг имеет отличную историю и делает регулярные выплаты своим акционерам. Средняя дивидендная доходность — 10,1%.
2. «Саратовский НПЗ». Дочернее предприятие «Роснефти». Привилегированные акции имеют примерно 16,8% доходности.
3. «Татнефть». «Дивидендный дворянин» на рынке РФ. Доходность — на уровне 10%.
4. «Юнипро». Дивидендная доходность — примерно 11,5%.
5. «Норникель». Имеются некоторые трудности с прогнозом графика на рынке металла, но всё равно, судя по общим итогам, возможна доходность около 10-11%.
6. ММК — 15-19% дивидендной доходности. Компания может гордиться наивысшей дивидендной доходностью среди чёрных металлургов РФ. Она всегда проводит торги по более низкой рыночной оценке, чем её ближайшие конкуренты, поскольку в меньшей степени обеспечена сырьём.