Паевые фонды: преимущества и недостатки

Инвестиции в паевые фонды приобрели популярность, стали широко распространяться уже достаточно давно. Солидные управляющие компании заслужили доверие пайщиков. У ПИФ имеется довольно много преимуществ, но и риски тоже нельзя отрицать.

структура ПИФа

Специфика ПИФ

Постараемся рассмотреть главные особенности, специфические черты инвестирование в паевые фонды. В таком фонде хранятся средства инвесторов, а каждый пай – это та самая доля имущества, принадлежащая конкретному человеку. А стратегия инвестирования, рост прибыли, минимизация рисков уже зависит от мастерства, добросовестности управляющей компании.

УК должна увеличивать активы. С этой целью она может выдавать займы, приобретать валюту и доли в предприятиях, а также сдавать в аренду объекты недвижимости. Кроме того, продаются и приобретаются ценные бумаги. Всё направлено на рост общего объема активов. Но и любое действие должно быть выверенным, стратегически продуманным, чтобы свести к минимуму риски.

Ключевые плюсы инвестиций в ПИФ

Необходимо рассмотреть не только достоинства, но и недостатки таких инвестиций, чтобы получить действительно комплексное и объективное представление о данном виде инвестиций. Начнем мы с преимуществ. Их довольно много, но эксперты и инвесторы в первую очередь обращают внимание именно на эти моменты.

паевые инвестиционные фонды
  1. Порядок обеспечения отчетности. Здесь пункт касается тех паев, которые не имеют на данный момент ограничений в обороте. Тогда управляющая компания обязана постоянно информировать о состоянии инвестиций. Отчетность тщательно готовится и публикуется в полном объеме регулярно, каждый месяц. И каждый желающий сумеет получить все сведения об актуальной структуре, о составе активов фонда.
  2. Эффективные механизмы защиты. Стоит отметить, что обеспечивается высокая защита интересов инвесторов. Кроме того, для самой управляющей компании банкротство фонда станет огромным ударом. Ведь вознаграждение управляющего органа зависит напрямую именно от общего объема действующих активов. Отражается работа, ее результаты и на уровне деловой репутации. Когда наблюдаются сомнительные сделки, пайщики начинают отказываться от инвестирования, от сотрудничества с такой УК.
  3. Защита от быстрой продажи. Активно работает специализированный депозитарий. Все механизмы отлажены таким образом, что согласие на подозрительные сделки не дается. Если какая-то сделка выявлена в роли подозрительной, депозитарий сразу же отправит сведения о ней непосредственно в Банк России. Последний вправе потребовать у управляющей компании конкретного экономического обоснования. Кроме того, если после ответа компании Банк все-таки продолжает считать сделку незаконной, он может обратиться в прокуратуру.
    Есть возможности для высокой доходности. Прибыль может увеличиваться. Здесь многое будет зависеть от грамотности инвестора, от продуманности стратегий, которые выбирает сама управляющая компания. Но при этом многие эксперты, а также опытные инвесторы отмечают: по уровню прибыльности паи способны с легкостью обогнать облигации, депозиты.
  4. Нет необходимости в ежедневном контроле, в разнообразных операциях с деньгами. Можно полностью доверить се процессы управляющей компании, проверять регулярно всю предоставляемую официальную отчетность. Управляющая компания берет на себя весь груз ответственности за стратегию инвестирования средств пайщиков. Главная задача – увеличение активов при минимизации рисков. Конечно, выбирать необходимо надежную компанию с соответствующим опытом и успехами. Чтобы УК могла учесть все значимые факторы, проработать все детали стратегии. На первый план всегда выходит и возможная минимизация рисков. Именно от точности, продуманности стратегии и будет зависеть в конечном итоге успех инвестирования в паи.
  5. Можно поменять управляющую компанию. Пайщики имеют полное право вынести на общем собрании вопрос о смене УК. Это происходит, когда инвесторов не устраивает стратегия управляющей компании, они видят слишком большие риски, прибыль слишком маленькая. Правом вынесения такого вопроса на собрании обладают те инвесторы, которые владеют как минимум 10% общей суммы паев.
  6. Удобная опция – смена паев одного ПИФ на другой. При этом управляющая компания остается прежней. Подобный ход позволяет инвестору более грамотно распределить риски, обезопасить свои средства.
  7. Суммы расходов фиксируются. Указывается лимит расходов, прописывается и конкретная сумма вознаграждения управляющей компании. Пайщик надежно защищен от лишних трат.
  8. При таком формате инвестирования нет рисков, связанных с выплатами неустоек. Любые штрафы, пени обязана заплатить управляющая компания. И здесь тоже наблюдается максимальная защита финансовых интересов пайщиков.

На положительных сторонах мы останавливаться не будем. Обозначим и несколько минусов, рассмотрим некоторые подводные камни и риски при инвестировании в паевые фонды.

Недостатки

Не сбрасывайте со счетов некоторые негативные факторы.

  • Для закрытых фондов стартовый порог будет достаточно высоким. Обычно планка начинается от суммы в 250 тысяч рублей. И это минимум. Старт может быть и в несколько миллионов.
  • Оценщики, аудиторы работают на управляющую компанию. Если ситуация не противоречит напрямую действующему закону, регулятор и УК наверняка договорятся между собой по всем спорным моментам.
  • Комиссии неуклонно возрастают. Это определяет рост расходов. Подобная тенденция связана с ужесточением требований к работе управляющих компаний.
  • Гарантий стабильного дохода здесь нет. Важно понимать, что любые инвестиции связаны с соответствующими рисками.

Взвесьте все преимущества и недостатки, прежде чем начинать инвестирование. Особое внимание необходимо уделить выбору управляющей компании, которой вы сумеете доверить ваши средства.

Важные моменты

Эксперты рекомендуют обратить особое внимание на несколько ключевых факторов. Сведения помогут каждому инвестору.

  • Когда у инвестора имеется высокая квалификация, соответствующий опыт, он способен оказывать существенное влияние на процесс управления ПИФами.
  • Не любым паем получится управлять свободно. Это право распространяется только на те паи, которые на данный момент не имеют ограничений в обороте.
  • Пайщик не имеет права в любой момент забрать имущество. При этом он может погашать, реализовывать паи, получать свою прибыль.
  • Управляющая компания несет полную ответственность за все проводимые сделки.
  • Необходимо помнить, что любое инвестирование в паевые фонды связано с определенными рисками. Их невозможно полностью исключить, даже если у человека имеется огромный опыт успешных вложений.
  • Следите, насколько хорошо развивается управляющая компания, если вы решились инвестировать в паи.
  • Чтобы иметь доходы с актуальных активов, необходимо работать с интервальными и закрытыми паями.
  • Если вы желаете начать активно инвестировать, но при этом пока готовы только к минимальным вложениям, вам подойдут открытые паи.

Выбирайте для себя наиболее выгодный инструмент инвестирования. Помните, что эффективность вложений во многом зависит именно от грамотного подхода инвестора, а не от колебаний рынка. Ведь даже в кризисные времена остаются те экономисты, инвесторы, которые только выигрывают в сложившихся условиях.

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.